財富管理加速線上化，銀行“C位”優勢顯著

銀行業數字化轉型加速，繼支付、消費信貸兩個細分領域之后，財富管理業務正在快速向線上化遷移。此前的銀行業務的重心從線下網點向線上App等互聯網渠道轉移的過程中，對部分人群不那么友好的“數字鴻溝”已成為一個待解的問題。

財富管理加速線上化

2021年，招行率先打造財富開放平臺，平安銀行、交通銀行、浦發銀行等銀行也推出此類平臺，強化了銀行App內的財富管理功能。城商行網點覆蓋較股份行少，也積極跟進了財富管理線上化的趨勢。如2021年11月，寧波銀行發布個人銀行App2022版，同時上線財富開放平臺，通過合作機構入駐并搭建“財富號”專區，為投資者提供更豐富的產品和貫穿基金投資全周期的投資陪伴服務。

銀行在財富管理行業中的“C位”優勢穩定而顯著。2月17日，中國人民大學國際貨幣研究所發布《中國財富管理能力評價報告(2021)》(以下簡稱《評價報告》)，并列出了財富管理能力百強機構。從百強機構的數量上看，銀行上榜64家，穩居財富管理“C位”，券商、第三方互聯網機構和公募基金公司分別上榜19家、11家和6家。

《評價報告》顯示，銀行在線上渠道布局方面也具備資金投入和人才技術方面的優勢。近年來，銀行普遍高度重視數字化轉型，運用現代科技成果創新金融產品和經營模式，客戶規模和服務半徑進一步擴大。

線下與線上的優勢兼而有之，在財富管理領域，銀行能否設計出兼顧城鄉普惠人群的產品與服務呢?

在目前針對農村和農戶的金融產品中，銀行等機構在信貸、農村信用體系建設方面已投入頗多。中國社會科學院農村發展研究所發布的《中國縣域數字普惠金融發展指數報告2021》指出，2017～2020年，在支付、信貸、授信、理財、保險等五類縣域數字普惠金融服務中，數字貸款和數字授信作為基礎的金融服務類型，發展較快，增長最為顯著。理財其次，保險墊底。

近年來，針對縣域、農村地區的各種信貸產品、數字化授信產品層出不窮，而縣域“理財”、農村“理財”，依舊難見蹤跡。

另一方面，定位于服務農村市場的農商銀行、農信社等金融機構，在銀行理財凈值化轉型過程中面臨著投研人才、產品供給不足的挑戰。普益標準在《全國268家銀行理財能力排行榜(2021年4季度)》中統計發現，重慶農商銀行、上海農商銀行、廣州農商銀行、江蘇江南農商銀行等排名靠前的農村商業銀行，其理財產品存續規模較大、凈值化轉型基本完成、產品體系覆蓋面廣、運營管理能力較強、投資者服務水平較高，與尾部農商行的兩極分化十分顯著。

如何激活縣域理財市場?

互聯網技術和線上化趨勢，是將更多人群吸納到了一個公平開放的平臺，還是通過受教育程度、信息獲取能力的隱性篩選，將部分人群排擠出了市場?

線上投資為各群體提供了較為便利的理財途徑，并且普惠了老年、低資產及非一線城市群體，但可以看到，相比年輕、高資產及一線城市群體，這部分家庭的理財能力還有待提高，線上投資意愿也還存在一定差距，線上投資要繼續做好對長尾客戶的滲透。中國家庭金融調查與研究中心在2021年數個季度的報告中都提及了上述觀察。

在財富管理領域，提高金融產品的可獲得性，或也還需要人工的有意識的調控。2018年，為解決重慶農村地區的國債投資需求滿足度不高的問題，針對國債銷售普遍采取的網上競售模式，當地監管部門創新構建“切塊+競售”發行模式，對特定區域分配一定額度，并建立T+1保護機制。推動具備切塊條件的工商銀行、建設銀行重慶市分行，重慶農商行向包括三峽庫區、武陵山區、少數民族聚居區、國家級貧困縣等在內的32個遠郊區縣實施切塊發行。

螞蟻基金銷售有限公司董事長王珺在《評價報告》的研討活動中發言表示，需求端的多樣性和供給端的差異化稟賦共同構建目前我國多層次的財富管理市場。從需求端來看，不同客群的財富管理訴求不同，各類金融機構通過滿足不同客群訴求形成了其在細分市場中的競爭優勢。同時，我國仍然有許多大眾客群財富需求沒有被滿足，仍然需要全市場機構共同協作提供服務。(潘翔宇)